Tout ce qu’il faut savoir sur la gestion d’actifs

Par Nicolas , le 31 août 2022 - 9 minutes de lecture
Gestion d'actitfs

Investisseurs privés, états, investisseurs institutionnels… tous ceux qui souhaitent valoriser leur patrimoine doivent adopter une excellente stratégie de gestion d’actifs. Une gestion d’actifs financière efficace permet aux entreprises de bien gérer leurs actifs et de maximiser la rentabilité de leur investissement. Mais concrètement, qu’est-ce que la gestion d’actifs ? Comment fonctionne la gestion d’actifs ? Les réponses à ces questions dans cet article.

Qu’est-ce qu’une gestion d’actifs ?

La gestion d’actifs vient de son nom anglais « Asset Management » qui signifie « gestion de portefeuille ». Par définition, la gestion d’actifs est une gestion des placements ou des capitaux en vue de maximiser les revenus et de prévoir des plus-values sur une période bien déterminée. La gestion d’actifs concerne tous les investisseurs qui investissent dans des actifs tels que l’immobilier, les actions, les sociétés d’investissements à capital variable de trésorerie (SICAV) ou dans les fonds communs de placement (FCP).

La gestion d’actifs peut se faire soit en interne grâce à une gestion individuelle soit en externe grâce à une gestion collective qui nécessite l’intervention de prestataire professionnel appelé « asset manager ». Les entreprises professionnelles de gestion d’actifs sont majoritairement des filiales assureurs et des banques. Les plus grandes compagnies de gestion d’actifs sont des sociétés américaines comme : blackRock et State Street. Et en France, il y a aussi la grande entreprise spécialisée dans la gestion d’actif comme Amundi.

L’autorité des marchés financiers (AMF) en France a récemment déclaré que le secteur de la gestion d’actifs a connu une forte croissance ces dernières années. Selon les données de l’AMF, la France comptait jusqu’à 708 sociétés de gestion de portefeuille à la fin de l’année 2021. Ces sociétés gèrent déjà plus de 4 450 milliards d’euros à la fin de l’année 2020 d’après les dernières données publiées par l’AMF.

Comment fonctionne la gestion d’actifs ?

Comment fonctionne une gestion d’actifs ? En effet, la gestion d’actifs consiste à gérer et surveiller le cycle de vie de tous les biens d’une entreprise. Elle va donc assurer les suivis des informations et processus concernant chaque bien durant son utilisation jusqu’à sa cession. Voici les différentes étapes du cycle de vie des actifs dans une entreprise :

  1. La définition des besoins
  2. La planification des actifs
  3. L’acquisition des actifs
  4. Les opérations et les maintenances
  5. La surveillance des actifs
  6. Le renouvellement des actifs
  7. La cession des actifs

Comment élaborer un plan stratégique de gestion d’actifs ?

Un plan stratégique de gestion d’actifs est un processus utilisé par une société ou un organisme de gestionnaire des actifs pour atteindre les objectifs d’investissement de l’entreprise ou ceux de ses clients. Pour élaborer un plan stratégique, vous avez besoin de décrire les activités spécifiques, les ressources et le calendrier. Pour ce faire, vous devez :

Collecter les informations nécessaires

La collecte d’informations consiste à comptabiliser tous les actifs de l’entreprise. Cela permet de tenir compte de la date d’acquisition de chaque actif, du nombre total des actifs, de leur emplacement, de leur valeur et de leur cycle de vie prévue. Il est aussi important de calculer les coûts générés pendant le cycle de vie de chaque actif. Cela permet de les classifier selon leur fiabilité en se référant au couple rendement/risque.

Fixer les services que doit fournir chaque actif

Pour fixer les services des actifs, vous devez mesurer leur niveau en termes de :

  • Fiabilité
  • Qualité
  • Disponibilité
  • Accessibilité
  • Réactivité
  • Durabilité
  • Coût
  • Sécurité

Cette évaluation permet au gestionnaire d’actifs de maitriser la valeur réelle des actifs en activité ainsi que les activités d’exploitations.

Détailler la gestion et l’exploitation de chaque actif

Lors de cette phase, vous devez préciser comment les actifs seront exploités et gérés. Il y a quatre points essentiels à prendre en compte, notamment :

  • La gestion des risques

Dans la gestion des risques, vous devez identifier le taux de risque qui pourrait impacter sur la prestation de services ou sur les objectifs fixés par l’investisseur. Il convient donc de mettre en place un processus d’identification des risques, un processus d’évaluation des risques et un plan d’atténuation des risques.

  • Le plan d’exploitation

Pour établir le plan d’exploitation, vous devez bien choisir les procédures d’exploitation adaptées à chaque actif selon sa catégorie afin d’atteindre les niveaux de services requis.

  • Le plan d’entretien

Ce point décrit la stratégie d’entretien à adopter selon les besoins de chaque actif. En effet, le plan d’entretien doit contenir les méthodes d’entretien ainsi que les coûts prévisionnels d’entretien de tous les actifs.

  • Le plan de cession

Autrement appelé plan d’élimination, le plan de cession définit les activités liées à la cession des actifs qui ne sont plus utiles pour l’entreprise. Cette activité d’élimination comprend un calcul prévisionnel des flux de trésorerie. En effet, on doit calculer les revenus et les dépenses associées à la cession.

Élaborer une stratégie financière

La stratégie financière consiste à décrire toutes les charges financières pour réaliser toutes les étapes précédentes (collecte d’informations, détermination des services des actifs, etc.). Tous les besoins financiers de chaque activité doivent être mentionnés, notamment :

  • Les charges liées à l’investissement
  • Les ressources de financement

Prévoir des améliorations

Afin d’assurer une bonne pratique de la gestion d’actifs, il est indispensable de prévoir des améliorations. Vous devez prendre des initiatives d’améliorations concernant les responsabilités, les ressources ainsi que des calendriers. Cela vous permettra non seulement de trouver des solutions alternatives face à toutes les circonstances, mais d’assurer les investisseurs.

Quels sont les différents types de gestion d’actifs ?

La gestion des actifs peut être classée en 2 grandes catégories : la gestion individuelle et la gestion collective.

La gestion individuelle

Dans la gestion individuelle, l’investisseur agit lui-même en tant que gestionnaire de son portefeuille, c’est-à-dire qu’il prend en charge personnellement la gestion de ses investissements. C’est lui qui traite ses positions sur les achats et les ventes via un compte-titre ou un PEA. Parfois, le détenteur d’actifs a quand même besoin d’un professionnel pour l’assister, il peut donc choisir entre :

  • Une gestion conseillée: le détenteur de portefeuille pilote lui-même ses activités en sollicitant en cas de besoin l’intervention d’un professionnel en gestion d’actifs
  • Une gestion pilotée: une partie du portefeuille est confiée à une spécialiste selon une orientation déjà déterminée de l’investisseur. Ce gestionnaire a le droit de prendre des décisions uniquement en fonction des objectifs de l’investisseur.
  • Une gestion sous-mandat: un gérant attesté par l’Autorité des Marchés financiers (AMF) prend en main la gestion intégrale des actifs de la société tout en respectant les conditions imposées par le client et en tenant compte du couple rendement/risque.

La gestion collective

La gestion collective est dédiée aux investisseurs n’ayant pas de temps ni de connaissance pour faire la gestion des actifs eux-mêmes. Ces investisseurs peuvent donc acheter des parts de fonds communs des placements (FCP) ou des actions selon leur profil d’investisseur. En gestion collective, l’investisseur laisse la société de gestion d’actifs gérer son épargne selon ses requêtes, sachant que ces dernières sont inscrites dans le document d’informations clés pour l’investisseur (DICI).

Qu’est-ce qu’un gestionnaire d’actifs ?

Le gestionnaire d’actifs, aussi appelé « Asset Manager » est un expert en finance qui supervise la gestion des ressources matérielles telles que les mobiliers et les immobiliers de l’entreprise. Le gestionnaire intervient dans tous les aspects de la gestion comme la gestion administrative, financière et comptable sur les actifs de l’entreprise. Ses principales missions consistent à développer, entretenir, exploiter et mettre à niveau tous les actifs de l’entreprise afin d’optimiser les ressources et améliorer la rentabilité des investissements.

La plupart des entreprises externalisent cette activité en optant pour le service des entreprises de gestion d’actifs professionnels. C’est pourquoi les gestionnaires d’actifs sont toujours issus des organismes comme la banque, les assurances, les hedge funds, le privaty equity ou autres sociétés de gestion.

Étant donné les nombreuses missions attribuées au gestionnaire d’actifs, ils travaillent généralement en groupe. Ces professionnels analysent les ressources de l’entreprise, le flux de trésorerie et les finances disponibles pour atteindre un seul but, celui d’optimiser les profits des investissements.

Les avantages d’une meilleure gestion d’actifs

Une bonne gestion d’actifs offre plusieurs avantages pour une société à condition de confier la tâche à un bon gestionnaire compétent. Ce dernier doit être en mesure d’élaborer les meilleures stratégies correspondant aux ressources disponibles et aux besoins de l’entreprise. Pour bénéficier de plus d’avantages, il est aussi possible de recourir aux logiciels de gestion d’actifs pour aider le gestionnaire à être plus efficace et plus rapide dans son travail.

Utilisation efficiente des ressources

Avoir des informations complètes et pertinentes sur chaque actif d’entreprise permet au gérant d’établir une meilleure stratégie de gestion. Ainsi, le gérant sera à même de bien équilibrer le couple rendement/risque en tenant compte de la fiabilité et des risques que présente chaque actif à investir.

Éviter les charges inutiles

Étant conscient de tous les besoins de l’entreprise et des ressources disponibles, le gestionnaire pourra maitriser les coûts et l’entreprise ne sera alors plus victime de charges inutiles. Les dépenses seront réduites, car elle ne fera plus l’achat d’actifs faibles en rendement. Moins de charges et plus de produits permettent de réaliser rapidement d’importantes plus-values sur l’investissement.

Améliorer l’efficacité globale de vos activités

Une bonne gestion des actifs améliore la performance de vos activités. En effet, vous allez optimiser l’efficacité opérationnelle de votre entreprise dans son secteur. Maitrisant bien les ressources disponibles, le gestionnaire d’actifs saura adopter les stratégies adéquates qui vous permettront d’améliorer la productivité de votre entreprise.